CORUM Life propose une assurance vie centrée sur l’immobilier et les obligations, avec un fonds euro performant mais un choix de supports majoritairement maison. Le contrat n’est pas une solution passe-partout et présente des règles d’allocation strictes.
Il attire ceux qui veulent placer dans des SCPI et des fonds obligataires sans frais de versement, mais il oblige aussi à accepter une certaine concentration. Reste à décider si ce profil spécialisé suffit pour sa stratégie globale.
Corum life : une assurance vie spécialisée et intégrée
Corum Life est une assurance vie individuelle axée sur le fonds euro CORUM EuroLife et des unités de compte immobilières, obligataires et actions via la formule Rosetta. Le groupe intègre CORUM Asset Management pour les SCPI, la compagnie CORUM Life et CORUM Butler pour les fonds obligataires en Irlande. Il revendique plus de 150 000 épargnants et plus de 9 milliards d’euros d’actifs.
L’offre se limite à trois SCPI, CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion, quatre fonds obligataires nommés BCO, CORUM BEHY, CORUM Visio et CORUM Tellia, le fonds euro maison et deux fonds verts gérés par Sienna Gestion. L’architecture n’est pas ouverte, pas d’ETF monde ni de titres vifs. Les règles fixent 25 % maximum en fonds euro, 55 % en SCPI et jusqu’à 100 % en obligations. La gestion est libre ou via quatre formules Essentiel, Immo, Entreprises et Rosetta.
Rendement élevé ou risque concentré ?
Le fonds euro CORUM EuroLife a servi 4,45 % en 2023, 4,65 % en 2024 et 4,10 % en 2025, performance favorisée par son lancement en 2023 et par des achats d’obligations réalisés après la remontée des taux. Au contrat, CORUM annonce 0 % sur les versements, arbitrages et retraits et aucun frais de gestion du contrat hors fonds, le fonds euro facturant 0,6 % par an.
Toutefois la rémunération brute peut être réduite par des frais appliqués au niveau des fonds, avec des droits d’entrée pouvant atteindre 12 % pour certaines SCPI et 5 % pour certains fonds obligataires, plus des frais de gestion annuels entre 0,25 % et 1,7 %. Le transfert des coûts vers les unités de compte renforce le risque associé à un gestionnaire unique et expose l’épargnant à des frais « cachés » qui érodent le rendement net.
À privilégier comme brique patrimoniale !
Le contrat présente des atouts clairs pour qui cherche une poche ciblée. Le fonds euro maison offre une performance attractive et la structure applique quasiment aucun frais contractuel, la gestion du fonds CORUM EuroLife restant facturée 0,6 % par an. L’accès aux SCPI CORUM en assurance vie apporte une enveloppe fiscalement avantageuse et l’ensemble se distingue par sa simplicité et sa lisibilité pour l’épargnant.
En contrepartie, l’univers est restreint et fermé, sans architecture ouverte ni ETF ni titres vifs, ce qui accroît le risque de concentration. Des frais de souscription et de gestion subsistent au niveau des fonds. Le contrat cible les investisseurs souhaitant une poche immobilière ou obligataire optimisée fiscalement ou déjà convaincus par CORUM. Il ne convient pas pour une assurance vie polyvalente ou une large exposition actions/ETF. Les avis restent favorables, Trustpilot 4,2/5 (~120 avis) et Avis Vérifiés 4,4/5 (~3 500 avis). À privilégier en complément d’un contrat plus diversifié.
